Le bilan comptable est établi conformément à la présentation des imprimés fiscaux. Il s’agit par conséquent , de retraiter sa présentation si l’on désire effectuer une analyse fonctionnelle qui met bien en évidence les ressources et les emplois de l’entreprise. Les amortissements et les provisions, ressources de financement internes à l’entreprise, constituent le principal retraitement.
De plus, certains investissements sont parfois financés au moyen de crédit-bail : ils ne figurent donc pas au bilan (les redevances de crédit-bail sont des charges d’exploitation). Une présentation plus réelle de l’entreprise nécessite donc d’intégrer au bilan fonctionnel les investissements financés par crédit-bail.
Le retraitement des postes d’actif :
Valeurs immobilisées :
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faire figurer les immobilisations pour leur valeur brute |
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ajouter la valeur des équipements financés par crédit-bail (valeur au contrat) |
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retirer les actifs fictifs (frais d’établissement) |
Stocks :
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faire figurer les stocks pour leur valeur brute |
Créances :
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faire figurer les créances pour leur valeur brute |
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ajouter les charges constatées d’avance |
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ajouter les effets escomptés non échues |
Trésorerie :
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faire figurer les disponibilités |
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retirer les concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque |
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retirer les effets escomptés non échus |
Le retraitement des postes de passif :
Financements propres :
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faire figurer les capitaux propres (y compris le résultat) |
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ajouter la valeur des amortissements |
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ajouter la valeur des provisions d’actif (sur stock, sur créances…) |
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ajouter la valeur des provisions pour risques et charges |
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retirer les actifs fictifs (frais d’établissement) |
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ajouter la part en capital des annuités de crédit-bail payées (part correspondant aux amortissements économiques du bien sur la durée du contrat) |
Dettes financières :
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faire figurer les dettes financières |
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ajouter la part en capital des annuités de crédit-bail qui restent à payer |
Dettes d’exploitation et hors exploitation :
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faire figurer les dettes d’exploitation et hors exploitation |
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ajouter les produits constatées d’avance |
2°) Le fonds de roulement
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Par le haut du bilan : (Capitaux propres + Dettes financières) – Actif immobilisé |
(Capitaux propres + Dettes financières = Capitaux permanents)
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Par le bas du bilan : (Stocks + Créances et disponibilités) – Dettes d’exploitation et hors exploitation |
(Stocks + Créances et disponibilités = Actif circulant)
3°) Le besoin en fonds de roulement
(Stocks + Créances) – Dettes d’exploitation et hors exploitation
ou
Fonds de roulement net global – Disponibilités
4°) Les variations des postes du bilan
a) Le tableau ou balance de mutation
ELEMENTS |
Valeur N |
Valeur N+1 |
Emploi
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Ressources
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Actif |
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Actif immobilisé |
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Stocks |
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Créances et
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Passif |
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Financements propres |
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Dettes financières |
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Dettes d’exploitation et
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TOTAL |
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FONDS DE ROULEMENT |
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b) Le tableau de financement
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5°) Le bilan financier et les ratios
Le bilan financier consiste à classer les comptes de tiers par échéance. Il est utilisé en complément du bilan fonctionnel. Des ratios d’analyse financière permettent une analyse de la santé de l’entreprise avec celles du même secteur et de la même taille.
Ratios de solvabilité
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Ratio d’indépendance financière |
capitaux propres / Dettes
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Ratio de financement des immobilisations |
capitaux permanents / actif immobilisé
Ratios de trésorerie
valeurs réalisables et disponibles / dettes à court terme
